Un interessante esperimento produttivo, realizzato da un regista esordiente e con attori semiprofessionisti. La vicenda è densa di significati: 

si tratta di una trascrizione in chiave moderna della figura di Cagliostro, che però non somiglia affatto all'uomo affascinante dell'antica leggenda. Il nostro è brutto, deforme, vive isolato in una villa di campagna sostenendo di far miracoli ed estorcendo così alla rozza plebe fior di quattrini. Poi, impensatamente, un miracolo accade davvero, e la tragedia esplode in pieno. Il film è stimolante, colto, con riferimenti più o meno palesi a grandi opere di maestri del cinema, che il debuttante Avati ha però saputo personalizzare, aiutato da un gruppo d'interpreti efficacissimi.

Un gruppo di ricchi e nobili arriva ad un castello dove, da vent'anni, vive il vecchio zio del proprietario, impazzito dopo una caduta da cavallo. 

Il gruppo è composto dal proprietario del castello, dalla sua fidanzata Frida, e da sua madre Matilde, dal suo amante Belcredi e da uno psichiatra. Il loro intento è quello di far ravvedere lo zio il quale si crede Enrico IV, imperatore di Germania. Il vecchio zio in realtà non è pazzo ma ha scelto di continuare a vivere in quel modo per incapacità di adattarsi alla realtà della vita. I nuovi arrivati cercano in tutti i modi di farlo rinsavire o di svelare la sua finzione ma Enrico conferma la sua decisione ad isolarsi per sempre dal mondo.